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北极光创投邓锋:新投资时代的机会和挑战

来源:创业邦 2017-11-17 10:20

北京时间11月16日,以“新征程·敬匠心”为主题的2017凤凰网科技峰会暨凤凰新闻客户端6.0发布会在北京召开。

围绕着新投资时代的机会和挑战,北极光创投创始人,董事总经理邓锋与在座的各位企业家、创业者、投资人进行了交流与分享,并预测未来10年社会发展的大趋势在哪里?下一个浪潮在哪里?

以下系北极光创投创始人邓锋在会议现场演讲全文

北极光创投成立于2005年,主要专注于做早期科技类项目的风险投资,从我过往的工作经验中,能深刻感受到中国的生态系统所发生的重大变化。

比如经济结构的变化所带来的行业产业的快速变化,与科技相关的可以体现在人工智能、精准医疗等领域。当然,有一点是大家所不能忽视的,即中国投资的活跃度也在逐步增强,资本市场带来的机会也逐步增多。

企业家精神

从2006-2017年的投资情况,可以发现人民币基金投资情况呈现向好的状态,这也反映出中国本土基金富充裕后,大家倾向于把钱投到实体经济上。平均来说,每个项目所投的金额也在增加。

在投资项目中,比如早期科技类的股权投资,大家意识到股权投资在各种投资工具中,能够带来相对较高的回报。过去十年是这样,未来十年也将会是这样。

在股权投资领域,越来越多的人也开始关注VC阶段,从行业的分布、投资的案例可以看到在互联网、IT,包括人工智能、云计算、生物技术等方面都有所体现。中国的资本市场正在吸纳越来越好的企业。

随着投资机会的增多,中国企业家也取得了长足的进步,这种进步体现在方方面面,比如对市场的认知,对于资源的整合等。

中国的互联网公司培养了一批具有国际化视野的中国本土企业家,除了CEO以外,还有像CFO、CTO的专业人才,尤其是产品经理的存在。在过去,这个名词大家几乎没有听说过,而现在谈起互联网公司必有产品经理的身影

今年9月,国家政策层面提及企业家精神,并把其作为中国国策,也表明政府对双创企业家精神的支持。因此,社会要尊重企业家,对企业家需要有更全面的认识。

未来十年发展趋势

作为投资人,我们需要站在一个更高的角度来看未来十年社会发展大趋势。消费升级领域也是在中国进入一个新时代之后,大家不满足吃饱穿暖的基本需求,更关注自己生活的质量。比如美业、小剧场、跑马拉松,这些领域均带来新的投资和创业机会。

随着互联网的发展,还带来传统行业的改进,新经济改造旧经济,这个改造在各个行业都在发生,比如新零售是线上线下的结合,无论是金融、教育、零售、物流,大家都可以看到很多机会。

我们比较看好的重点投资方向,在TMT,先进技术和医疗健康三大领域,在TMT领域,如互联网娱乐,大家可以看到像短视频、电竞,有很多跟互联网相关的新机会诞生。

那么下一波浪潮在哪里呢?我个人认为,以AI为主导的IT产业革命,讲到AI,有算法、算力、数据。大家可以看到,AI的芯片,AI的操作系统,AI的数据。以及垂直应用上结合AI的技术,比如医疗医药的AI,教育领域的AI,金融领域的AI。

讲AI不得不提的就是数据,那么数据从哪儿来?

大多数就是IOT、大数据、物联网,物联网装了传感器把数据搜集起来,像汽车激光雷达,麦克风阵列,以及各式各样影像的传感器,然后就是一些大的操作系统,还有一些子系统,这里面也有很多的施展空间。

当然最多还是应用,包括像人工智能代替人工的工作,如智能翻译、智能写作、智能医疗、智能制造方方面面均有很多的机会。

给大家举一个简单的例子,投资了AI以后其实可以观察到产业的方方面面。包括图像的检测、分析,操作系统级别大型的系统,还有垂直领域人工智能的翻译,比如对法律、医药行业内容的翻译等。

机遇背后所面临的挑战

最后讲挑战,大家认为机会这么好,挑战在哪儿?

中国现在存在的投资机构,关注天使阶段的也好,早期阶段的也好,中后期阶段也好,竞争正在变得愈加激烈。

可以讲,未来这十年,整个中国股权投资的IRR会降低,同时也会出现两极分化的局面。从个人经验来讲,不是所有的VC都可以赚钱,对其自身的要求是策略选择需要更聚焦.

过去一个VC什么都可以投,以后需要聚焦在从事的领域,是消费还是科技,又或者说是科技领域,在这种大家激烈竞争的情况下会发现,到中后期拼的其实是资源,而不是谁给的价格高,并且要能够获得高的回报率,这个趋势正在越来越明显,投资也越来越往早期、专业化来走。

对于创业团队来说,创业环境正在趋好,然而你的竞争对手的能力也在提高,人才的竞争始终是最根本的问题。所以处在竞争格局中的创业公司,如何去竞争人才,对其而言也是一个挑战。对企业家而言,挑战更加严峻,不仅是你所拥有的技术及对资源的整合能力,还在于你的管理和领导力的提升。

另一方面,我国企业正在越来越国际化,这都是挑战。这个时代有各种各样的挑战。可能对创业者和投资者来说都是一个千载难逢的机会,在这个时代能够从事创新创业相关领域的工作,是我们的幸运。

(稿件已经由本人确认,如若有任何异议请联系作者。微信号:hzj411423)

 

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